Wyckoff คือ
Wyckoff คือ ทฤษฎี Wyckoff หรือ Wyckoff Method เป็นหนึ่งในวิธีการที่ดีที่สุดในการเลือกหุ้น เลือกช่วงเวลาที่ดีที่สุดในการซื้อขาย และยังเป็นวิธีการจัดการความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพมากที่สุด วิธีการวิเคราะห์ทางเทคนิคนี้ถูกใช้กันอย่างแพร่หลาย มาตั้งแต่อีดตจนถึงปัจจุบัน
ทฤษฎี Wyckoff เป็นการอธิบายภาพใหญ่ของวงจรหุ้นในตลาด ตามทฤษฎีนี้สามารถแบ่งช่วงเป็น 4 ระยะใหญ่ ๆ วนลูปกันไป ได้แก่
- ระยะสะสม
- ระยะไล่ราคา
- ระยะแจกจ่าย
- ระยะทุบ
Richard Demille Wyckoff
Richard Demille Wyckoff (1873–1934) ผู้คิดค้นทฤษฎี Wyckoff นักลงทุนชาวอเมริกัน ผู้บุกเบิกการใช้ Technical Analysis หรือการวิเคราะห์ทางเทคนิคในการศึกษาตลาดหุ้นในช่วงต้นศตวรรษที่ 20 เขาได้ทำการศึกษาวงจรการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น รวมถึงข้อมูลอื่น ๆ ด้วยตนเองจนเข้าใจอย่างถ่องแท้
คุณ Wyckoff ได้รับการยกย่องให้เป็น 1 ใน 5 ปรมาจารย์ของการวิเคราะห์ทางเทคนิค เช่นเดียวกับปรมาจารย์อีก 4 คน ได้แก่ Dow, Gann, Elliott และ Merrill
ประวัติผู้คิดค้นทฤษฎี Wyckoff
คุณ Richard Demille Wyckoff ทำงานอยู่ในตลาดหุ้นตั้งแต่อายุยังน้อย ช่างสังเกต จดบันทึกรายละเอียด ประวัติของคุณ Wyckoff แบบย่อมีดังนี้
- อายุ 15 ทำงานเป็นเสมียนให้กับโบรกเกอร์หุ้นในนิวยอร์ก
- อายุ 20 เลื่อนขั้นเป็นหัวหน้า
- ต่อมาได้ก่อตั้งนิยสาร Wall Street โดยเขาทำหน้าที่นักเขียนและบรรณาธิการเองเกือบ 20 ปี
- นิตยสาร Wall Street มีสมาชิกผู้ติดตามมากกว่า 200,000 คน
- ทำการวิจัยและสัมภาษณ์เทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จในยุคของเขา
- ผู้ที่ Wyckoff เข้าสัมภาษณ์ เช่น
- Jesse Livermore
- EH Harriman
- James R. Keene
- Otto Kahn
- JP Morgan
- จากการสังเกตและการสัมภาษณ์นักลงทุนรายใหญ่มากมาย Wyckoff ได้คิดค้นทฤษฎีของตัวเอง
- ทฤษฎีที่วิเคราะห์ความเสี่ยงพร้อมผลตอบแทนที่เหมาะสมที่สุด เต็มไปด้วยหลักการ เทคนิคและวิธีการจัดการการเงิน วินัยและสภาพจิตใจ
- Wyckoff มีปณิธานแรงกล้าที่จะช่วยเหลือนักลงทุนรายย่อยจากการขาดทุนในตลาดซ้ำไปซ้ำมา
- เขาได้เผยแพร่บทความ The Real Rules of the Game หรือ กฎที่แท้จริงของเกมส์ในตลาดหุ้น
- ปี 1930 ก่อตั้งโรงเรียนซึ่งต่อมาเป็นสถาบันการเรียนรู้เกี่ยวกับตลาดหลักทรัพทย์
- ปี 1934 Wyckoff เสียชีวิตเมื่อวันที่ 7 มีนาคม ในเมืองแซคราเมนโต รัฐแคลิฟอร์เนีย สรัฐอเมริกา
- ข้อมูลการศึกษาวิจัยของเขาได้พิสูจน์ผ่านกาลเวลาแล้วว่าใช้ได้จริงมาจนถึงปัจจุบัน
- ทฤษฎี Wyckoff สามารถนำไปใช้กับตลาดทุกตลาดที่มีเทรดเดอร์สถาบันขนาดใหญ่อยู่ รวมถึงสินค้าโภคภัณฑ์ พันธบัตร และสกุลเงิน
Wyckoff Method คือ
Wyckoff Method หรือทฤษฎีของ Wyckoff มีเกณฑ์การเลือกสินทรัพย์และการเข้าสู่ตลาดใน 5 ขั้นตอน เทรดเดอร์ที่ต้องการใช้ทฤษฎีนี้กับกลยุทธ์ของตนเองในตลาดต้องปฏิบัติตามดังต่อไปนี้
- กำหนดจุดเข้าตลาดในปัจจุบันและดู Trend ในอนาคต
- เลือกสินทรัพย์ที่สอดคล้องกับ Trend ในอนาคต
- เลือกสินทรัพย์ที่เหมาะสมกับความต้องการของคุณ
- กำหนดจุดออกจากตลาด
- จับตาการเคลื่อนไหว มองหาจุดกลับตัว
Wyckoff Methaod เป็นวิธีการเทรดที่มีประสิทธิภาพสำหรับการวิเคราะห์ราคา การใช้งานจะมีประสิทธิภาพเพิ่มขึ้นเมื่อใช้ควบคู่ไปกับการวิเคราะห์ Dow Theory และ Elliott Wave
กฎ 3 ข้อของ Wyckoff
ก่อนตัดสินใจซื้อขายตามวิธี Wyckoff นักลงทุนจำเป็นต้องมีความรู้เพียงพอเกี่ยวกับกฎหมายของ Wyckoff วิธีการสะสมของ Wyckoff อยู่บนพื้นฐานของกฎหมายพื้นฐานสามประการ:
- กฎของอุปสงค์และอุปทาน
- กฎของเหตุและผล
- กฎของความพยายามและผลลัพธ์
กฎของอุปสงค์และอุปทาน
นี่เป็นกฎข้อแรกและสำคัญที่สุดของ Wyckoff ซึ่งเชื่อว่า ราคาเคลื่อนไหวด้วยการเปลี่ยนแปลงในอุปสงค์และอุปทาน เราสามารถเข้าใจกฎข้อแรกด้วยสมการ ดังนี้
- อุปสงค์ > อุปทาน : ราคาจะขยับขึ้น
- อุปสงค์ < อุปทาน : ราคาขยับลง
- อุปสงค์ = อุปทาน : ไม่มีการเปลี่ยนแปลงของราคา
ดังนั้น ตามกฎของ Wyckoff เทรดเดอร์จะเห็นการเคลื่อนไหวของตลาดกระทิงทันทีที่อุปสงค์มีมากกว่าอุปทาน ในทางกลับกันราคาจะลดลงเมื่ออุปทานสูงกว่าอุปสงค์
อย่างไรก็ตาม ไม่มีวิธีกำหนดอุปสงค์และอุปทานที่แน่นอนจากกราฟราคา เทรดเดร์มักจะเปรียบเทียบการเคลื่อนไหวของราคากับปริมาณ เพื่อสร้างความสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์และอุปทานกับราคา
กฎของเหตุและผล
กฎข้อที่สองของ Wyckoff ระบุว่าความแตกต่างระหว่างอุปสงค์และอุปทานไม่ใช่แบบสุ่ม ค่อนข้างมีรูปแบบพื้นฐาน สำหรับกฎข้อที่สอง Wyckoff ใช้คำศัพท์สองคำ คือ การสะสมและการแจกจ่าย
- การสะสมเกิดขึ้นหลังจากช่วงเวลาของเหตุการณ์ไม่ดี เช่น เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจ ในระยะนี้ การสะสม (สาเหตุ) นำไปสู่แนวโน้มขาขึ้น (ผลลัพธ์)
- ในทำนองเดียวกันในระยะการกระจาย (สาเหตุ) ราคาลดลงส่งผลให้เกิดแนวโน้มขาลง (ผลลัพธ์)
กฎแห่งความพยายามและผลลัพธ์
ตามกฎข้อที่สามของ Wyckoff ราคาเคลื่อนไหวเนื่องจากความพยายามจนเกิดผลลัพธ์ที่ตามมา
- เมื่อปริมาณการซื้อขาย การเคลื่อนไหวของราคาแสดงอารมณ์เดียวกัน แนวโน้มปัจจุบันมีโอกาสที่จะดำเนินต่อไปมากขึ้น
- ในทางกลับกัน หากปริมาณไม่รองรับการเคลื่อนไหวของราคา จะสร้างความแตกต่างของราคา นำไปสู่การหยุดหรือการเปลี่ยนทิศทาง
ตัวอย่างเช่น ลองใช้กรณีที่ราคาของ Bitcoin ขยับสูงขึ้นและรวมเข้าด้วยกัน ในช่วงการสะสม ปริมาณจะสูงขึ้น แต่ราคายังไม่ถึงระดับ New high ดังนั้น นี่เป็นสัญญาณว่าปริมาณและราคาไม่แสดงอารมณ์เดียวกัน ในกรณีนี้ มีความเป็นไปได้มากที่จะพลิกกลับโมเมนตัมจากจุดราคาปัจจุบัน
วัฏจักรราคา Wyckoff
จากข้อมูลของ Wyckoff นักเทรดสามารถคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาได้จากการวิเคราะห์ปัจจัยสำคัญ 3 ปัจจัยโดยละเอียด ได้แก่
- รูปแบบราคา
- ปริมาณการซื้อขาย
- กรอบเวลา
Wyckoff สังเกตพฤติกรรมของเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จ ถอดรหัสออกมาเป็นแผนภูมิแนวตั้ง (แท่ง) และแผนภูมิตัวเลข (จุดและตัวเลข) วิธีนี้รวมถึงการดูว่าผู้เล่นรายใหญ่เตรียมการและดำเนินการตลาดกระทิงและตลาดหมีอย่างไรในวงจรราคา
- วัฏจักรของตลาด ที่ประกอบด้วยสภาวะตลาดกระทิง และ สภาวะตลาดหมี
- สถาวะตลาดกระทิง : อุปสงค์ > อุปทาน คือ Demand มากกว่า Supply สามารถขับเคลื่อนตลาดให้ราคาขยับขึ้น
- สถาวะตลาดกระทิงเป็นระยะสะสม (Accumulation) ของวาฬ กว้านซื้อจากราคาต่ำ ไล่ราคาขึ้นไป
- สภาวะตลาดหมี : อุปสงค์ < อุปทาน คือ Demand น้อยกว่า Supply สามารถขับเคลื่อนตลาดให้ราคาขยับลง
- สภาวะตลาดหมีเป็นระยะแจกจ่าย (Distribution) ของวาฬ เทขายจากราคาสูง ทำให้ราคาตกลง
อุปสงค์และอุปทาน
ในวัฏจักรราคา Wyckoff ทิศทางของตลาดถูกกำหนดตามการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทาน นี่คือหัวใจหลักของวิธีการซื้อขายและการลงทุนของ Wyckoff ราคาจะขยับขึ้นเมื่อความต้องการเกินอุปทาน ในทำนองเดียวกัน ราคาจะลดลงทันทีที่อุปทานเกินความต้องการ
เทรดเดอร์จำเป็นต้องศึกษาอุปสงค์และอุปทานที่เปลี่ยนแปลงไป โดยเปรียบเทียบกับราคาและปริมาณเมื่อเวลาผ่านไป ต้องใช้ความอดทนและฝึกฝนเพื่อให้เชี่ยวชาญในการกำหนดอุปสงค์และอุปทานอย่างแม่นยำ
รูปแบบราคา
การเคลื่อนไหวของราคาเป็นกระบวนการที่ใช้ในการคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคา การใช้เครื่องมือทางเทคนิคใดๆ สังเกตราคา เป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคา ซึ่งใช้ได้ดีในตลาด
เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ใช้กราฟแท่งเทียน เส้น Trend และแนวรับแนวต้าน ท่ามกลางองค์ประกอบการเคลื่อนไหวของราคา
ปริมาณการซื้อขาย
การวิเคราะห์รูปแบบราคาเพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอต่อการพิจารณาการเคลื่อนไหวของราคาที่เป็นไปได้ จากระยะสะสมของ Wyckoff การเคลื่อนไหวขาขึ้น หรือการเคลื่อนไหวขาลงจากระยะกระจาย จะมีผลเมื่อปริมาณถึงระดับหนึ่งเท่านั้น
กรอบเวลา
เวลาเป็นองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดในวงจร Wyckoff วัฏจักรตลาดเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องวนเวียนไปมา ทำให้ตำแหน่งการซื้อและขายที่สมบูรณ์แบบจะมีผลก็ต่อเมื่อถึงเวลาที่เหมาะสมเท่านั้น
เมื่อราคายังคงอยู่ใน Trend เทรดเดอร์สามารถย้ายไปยัง Time Frame ที่ต่ำกว่าเพื่อทำให้รายการซื้อขายสมบูรณ์แบบ เป้าหมายสูงสุดคือการเปิดตำแหน่งซื้อเมื่อการสะสมสิ้นสุดลงและตำแหน่งขายเมื่อการกระจายสิ้นสุดลง
แนวคิด Composite Man
Wyckoff เสนอแนวคิด “Composite Man” เพื่อทำความเข้าใจการเคลื่อนไหวของราคา พร้อมบริบทของตลาดโดยรวม เรามาดูวิธีการเล่นเกมในตลาดการเงินของ Compositman กัน ในตลาดสกุลเงินดิจิทัล Composite Man เรียกอีกอย่างว่า “วาฬ”
Composite Man เป็นการสมมติว่ามีคนที่มีความสามารถในการขยับราคา เขานั่งอยู่เบื้องหลังและผลักดันเกม การปรับราคาใดๆ ทำให้ความหวังของเทรดเดอร์รายอื่นหมดไปจากตลาด อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ที่รู้และเข้าใจ Composite Man จะสามารถเอาตัวรอดจากเกมส์และยังคงทำกำไรได้
ระยะไล่ราคา
Composite Man เป็นคนเก่ง รู้วิธีหลอกล่อรายย่อยในเกมส์ของเขา เขาเริ่มเกมส์ด้วยการดึงดูดผู้คนให้ซื้อสินทรัพย์ ซึ่งเขาได้สะสมไว้แล้วโดยทำการค่อย ๆ สะสมมาอย่างใจเย็น
Wyckoff เชื่อว่ามีเพียงเทรดเดอร์ที่ฉลาดเท่านั้นที่สามารถจับกับดักของ Composite Man และหาโอกาสในการทำกำไรจากช่วงเริ่มต้นของการเคลื่อนไหว
ระยะสะสม
การสะสมเป็นช่วงแรกของวัฏจักรราคา Wyckoff ในขั้นตอนนี้ นักลงทุนสถาบันจะสร้างคำสั่งซื้อและค่อยๆ ได้รับอำนาจที่ทำให้ราคาสูงขึ้น
Composite Man ตั้งเป้าที่จะสะสมรวบรวม ก่อนที่จะเริ่มการเคลื่อนไหวครั้งสุดท้าย แม้ว่าระยะการสะสมจะแสดงแรงกดดันในการซื้อ แต่ราคายังคงทรงตัว Wyckoff แนะนำให้เทรดเดอร์ติดตามระยะนี้อย่างใกล้ชิดและค้นหาตำแหน่งการเข้าซื้อที่เหมาะสม โดยใช้การเคลื่อนไหวของราคาและปริมาณ
ระยะแจกจ่าย
Wyckoff ใช้ราคาสูงสุด ต่ำสุด และราคาปิดรายวันเพื่อสร้างชุดแผนภูมิราคา วัตถุประสงค์หลักคือการกำหนดว่าแนวโน้มของตลาดในปัจจุบันกำลังมุ่งหน้าไปทิศทางใด ซึ่ง Trend เป็นองค์ประกอบสำคัญ เนื่องจากมันแสดงให้เห็นว่าตลาดในวงกว้างกำลังเคลื่อนไปทิศทางไหน
ไม่ว่าคนกลุ่มหนึ่งจะทำอะไรเพื่อดักผู้ค้ารายย่อย คนฉลาดก็จะติดตามแนวโน้มของตลาด ดังนั้น Wyckoff จึงแนะนำว่าเทรดเดอร์ที่ฉลาดจำเป็นต้องเดินตามรอยเท้าของ Composite Man ไปสู่แนวโน้มตลาดที่กว้างขึ้น
มีสามแนวโน้มที่เป็นไปได้: ขึ้น ลง หรือ Sideway นอกจากนี้ ยังอยู่ในกรอบเวลาที่แตกต่างกันสามกรอบ ได้แก่ ระยะสั้น ระยะกลาง และระยะยาว แนวโน้มขาขึ้นเกิดขึ้นเมื่อราคาทำจุดสูงสุดที่สูงขึ้น แนวโน้มขาลงมีรูปแบบคล้ายคลึงกัน โดยมีจุดต่ำสุดที่ต่ำกว่าหลายจุด
ระยะเทขาย
เมื่อระยะการสะสมสิ้นสุดลง ราคาจะขยับขึ้นพร้อมกับความต้องการซื้อที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม รายย่อยส่วนใหญ่จะกระโดดเข้าสู่ปาร์ตี้การซื้อนี้ แต่หลังจากนั้น ระยะเทขายจะปรากฏขึ้น จากข้อมูลของ Wyckoff นักลงทุนที่ฉลาดควรหลีกเลี่ยงการซื้อในขั้นตอนการเทขายหรือปิดสถานะซื้อก่อนที่การเทขายจะเริ่มต้น
Wyckoff Accumulation คือ
Wyckoff Accumulation คือ ระยะสะสม 1 ใน 4 ระยะของวัฏจักรตลาด ซึ่ง Accumulation แบ่งย่อยออกเป็น 5 ระยะ ดังนี้
ระยะ PS (Preliminary Support)
แนวรับเบื้องต้นปรากฏขึ้นหลังจากแนวโน้มขาลงที่ยาวนาน เทรดเดอร์อาจจะประสบกับ Volume สูงและค่าสเปรดที่กว้างขึ้น นี่เป็นสัญญาณแรกว่าแรงขายกำลังจะสิ้นสุดลง
- ในช่วงนี้ตลาดยังคงเป็นขาลง
- อุปทาน Supply ยังคงมีอยู่ แต่เริ่มน้อยลงบ้างแล้ว
- ทำให้เห็นการชะลอตัวลงของราคา
- เริ่มเห็นการฟื้นตัวบ้างเล็กน้อย แต่ก็ฟื้นไปไม่ไกลนัก
- สุดท้ายราคาก็ยังคงร่วงลงต่อ
ระยะ SC (Selling Climax)
ในขั้นตอนที่สอง ราคาเริ่มที่จะขายออกโดยฝ่า PS เป็นช่วงขายแบบตื่นตระหนก หลังจากนั้นไม่นาน ราคาอาจกลับตัวหลังจากหมดแรง เมื่อสเปรดขยายไปถึงระดับสุดโต่ง ในท้ายที่สุด ราคาอาจปิดที่จุดแท่งเทียนต่ำสุด
- เมื่อผ่านจุด PS ลงมาแล้ว ราคาก็จะยังคงร่วงลงมาอย่างรุนแรง
- ถ้าหากดูกราฟแท่งเทียนจะเห็น แท่งเทียนสีแดงยาว ที่มี ประมาณซื้อขายที่สูงมาก ๆ
- เหตุการณ์นี้ คือ นักลงทุนรายย่อย ได้เทขายสินทรัพย์ให้กับ นักลงทุนรายใหญ่
ระยะ AR (The Automatic Rally)
ส่วนนี้อาจเป็นหายนะสำหรับผู้ขาย หลังจากแรงกดดันจากการขายที่รุนแรงของ SC ราคาจะกลับตัวและฟื้นการเคลื่อนไหวทั้งหมดที่แสดงต่อทิศทางของผู้ขาย ระยะนี้บ่งชี้ว่าผู้ขายชอร์ตกำลังปิดสถานะของตน ความสูงของการเคลื่อนไหวนี้กำหนดความสูงของช่วง ซึ่งเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับผู้ซื้อส่วนใหญ่
- เมื่อผ่านจุด SC มาแล้ว แรงเทขายเริ่มหมดลง
- มีอุปสงค์ Demand แรงซื้อเข้ามา จึงทำให้เกิดการฟื้นตัวขึ้นมาอย่างต่อเนื่อง
- แรงซื้อที่เข้ามาเป็นการ “Cover Short”
- เป็นที่มาของชื่อ Automation rally
ระยะ ST (The Secondary Test)
หลัง AR ราคาจะลงอีกแต่คุมได้ ในการเคลื่อนไหวนี้ ปริมาณผู้ขายควรสูงขึ้น และอาจมีราคารองหลายรายการ
- หลังจากที่ตลาดเป็น Trend ขาขึ้นมาอย่างต่อเนื่อง
- เมื่อถึงจุดที่แรงซื้ออ่อนกำลัง และเริ่มมีแรงเทขายออกมา กดดันราคาให้ร่วงลงมา
- ตรงจุดนี้มีโอกาสที่ราคาลงมาสู่จุด SC อีกครั้ง
- ทำให้เป็นที่มาของชื่อ Secondary test
- ถ้าหากการร่วงลงครั้งนี้ ต่ำกว่าจุด SC ก็แสดงว่ายังไม่ถึงระยะสะสม (Accumulation) เวลาจะยืดออกไป เนื่องจากยังคงมีแรงเทขาย
- เมื่อแรงเทขายหมดลง ก็จะเริ่มระยะสะสมแรงซื้อใหม่อีกครั้ง
ระยะ Spring (The Spring)
ในระยะนี้ ราคาจะลงจากระดับต่ำสุดที่ผ่านมา ซึ่งจะทำให้เทรดเดอร์เข้าใจผิด เทรดเดอร์ทั่วไปจะพิจารณาถึงแนวโน้มตลาดขาลงและเริ่มเทขาย
- ราคาที่ถูกกดลงไปจนหลุดแนวรับ Low เดิม
- ราคาฟื้นตัวกลับมาเคลื่อนไหวภายในกรอบซื้อขาย ภายในระยะเวลาสั้นๆ
- รายย่อยถูกทำให้เทขายสินทรัพทย์ จนหลุด Low เดิม เรียกได้ว่าเป็น กับดักหมี “Bull trap” ตามหลักแล้วหลังจากนี้ ราคาจะร่วงลงต่อไปอีก
- แต่จริง ๆ แล้ว มันเป็นจุดเริ่มต้นของ ขาขึ้นรอบใหม่ เพราะมันคือ กับดักครั้งสุดท้ายที่จะบีบนักลงทุนรายย่อยให้เทขายสนทรัพย์ออกมา
Wyckoff Logic หนังสือ
หนังสือ 5 เล่มของ Wyckoff ที่แนะนำให้อ่าน มีดังนี้
The Wyckoff Methodology in Depth
ในหนังสือเล่มนี้คุณจะได้เรียนรู้เกี่ยวกับ
- ตลาดการเงินทำงานอย่างไร
- แนวคิดขั้นสูงเกี่ยวกับราคาและปริมาณ
- กฎพื้นฐาน 3 ประการ
- กระบวนการของระยะสะสมและแจกจ่าย
- 7 เหตุการณ์พื้นฐานของตลาด
- โครงสร้างราคา 5 ระยะ
- 3 โซนการซื้อขายที่มีความเป็นไปได้สูง
- วิธีการจัดการจุดเข้าจุดออก
- และอีกมากมาย
Wall Street Ventures & Adventures
หนังสือคลาสสิกที่สำคัญใน Wall Street เล่มนี้ตีพิมพ์ครั้งแรกในปี 1930 โดย Richard D. Wyckoff
- บุคคลในตำนาน ซึ่งเป็นที่รู้จักกันดีในฐานะผู้ก่อตั้งและผู้จัดพิมพ์นิตยสาร Magazine of Wall Street
- อาชีพที่น่าสนใจของเขาในฐานะผู้ดำเนินการตลาดหุ้นตั้งแต่ปี 1888 ถึง 1928
- Wyckoff ทำงานอย่างหนักเป็นเวลานานในการศึกษาการเคลื่อนไหวของราคาและปริมาณในตลาด
- เขาได้สัมภาษณ์บุคคลที่ประสบความสำเร็จหลายคน เช่น ลิเวอร์มอร์และคีน ซึ่งรู้จัก Wyckoff เป็นการส่วนตัว
- หนังสือเล่มนี้เป็นหนังสือที่ผู้ทำการศึกษาตลาดต้องมี
Reminiscences of a Stock Operator
หนังสือชีวประวัติของเทรดเดอร์ระดับตำนาน Jesse Livermore ที่ Wyckoff เรียบเรียงขึ้น หนังสือเล่มนี้คุณจะได้รู้เกี่ยวกับนักเก็งกำไรอันดับหนึ่งของตลาด
- ตีพิมพ์ครั้งแรกในปี พ.ศ. 2466
- ชีวประวัติของเจสซี ลิเวอร์มอร์ หนึ่งในนักเก็งกำไรในตลาดที่ยิ่งใหญ่ที่สุด
- ได้รับการยกย่องอย่างกว้างขวางว่าเป็นหนึ่งในหนังสือการลงทุนที่ดีที่สุดตลอดกาล
- ในไม่ช้าคุณจะค้นพบว่า Portfolio ของคุณเติบโตขึ้นในรูปแบบใหม่ที่คุณไม่คาดคิด!
How I Trade and Invest in Stocks and Bonds
Richard Wyckoff เป็นที่รู้จักในฐานะบุคคลสำคัญในการลงทุน วิธีการลงทุนในยุคของเขา เปิดเผยกลยุทธ์ กฎเกณฑ์ และเทคนิคการซื้อขาย รวมถึงข้อกำหนดเพื่อความสำเร็จ
- พื้นฐานของการลงทุนที่ประสบความสำเร็จ
- วิธีศึกษาพฤติกรรมราคาหุ้นแต่ละตัว
- วิธีใช้เงินทุนให้เกิดประโยชน์สูงสุด
- ข้อผิดพลาดที่ทุกคนควรหลีกเลี่ยง
- วิธีป้องกันการสูญเสียที่ร้ายแรง
- ทำไมเทรดเดอร์ทั่วไปถึงล้มเหลว
- สิ่งที่เทรดเดอร์ที่ไม่ประสบความสำเร็จควรทำ
- วิธีใช้ประโยชน์จากความผิดพลาดของคุณ
Studies in Tape Reading
หนังสือปี 2011 พิมพ์ซ้ำ ปี 1910 ฉบับสมบูรณ์ของฉบับดั้งเดิม
- Rollo Tape เป็นนามแฝงของ Richard D. Wyckoff Wyckoff
- ซึ่งเป็นผู้จัดพิมพ์ “Ticker Tape” ซึ่งเป็นนิตยสารเกี่ยวกับหุ้น
- ต่อมาได้เปลี่ยนชื่อเป็น “The Magazine of Wall Street”
- “Studies in Tape Reading” ถือเป็นหนังสือที่สำคัญที่สุดของเขา
- หนังสือเล่มนี้ยังคงเป็นหนังสือคลาสสิกเกี่ยวกับกฎพื้นฐานของการเคลื่อนไหวของราคา
ไม่ว่าคุณจะเป็นมืออาชีพมากประสบการณ์หรือมือใหม่ การอ่านหนังสือเล่มนี้จะเป็นประสบการณ์ที่คุ้มค่าอย่างแน่นอน
Wyckoff Pantip
Wyckoff ถูกพูดถึงมากมายบนเว็บบอร์ดพันทิป น้องเป็ดได้รวบรวมบางส่วนมาแสดงไว้ ดังนี้
ทฤษฎีดาว จำเป็นต้องรู้ครับ เป็นจุดเริ่มต้นของการวิเคราะห์แบบเทคนิคอล (ถ้าสนใจเป็นนักเทคนิค)
จากนั้นก็พัฒนามาเป็น wyckoff logic
จากนั้นก็มาเป็น ทฤษฎีเอลเลียตเวฟ
ในภาพใหญ่พูดเรื่องเดียวกันทั้งหมด คือ พฤติกรรมราคา วัฏจักรการขึ้นลงของตลาดหุ้น หุ้น และสินค้าทุกอย่างที่มีการเทรด
แต่ละทฤษฎีมีวิธีการอธิบายพฤติกรรมราคา ด้วยคำพูดต่างกัน รู้ไว้มีประโยชน์ครับ
ดาว กับ wyckoff หาได้ในเนท ในยูทูปครับ หนังสือก็มีเยอะ อ่านเองไม่ยาก
คลื่นเอลเลียตมีรายละเอียดซับซ้อนมาก ถ้ามีคนชี้แนะ จะเข้าใจง่ายกว่าเรียนเอง แต่บางคนบอกทฤษฎีนี้ไม่จำเป็น ก็แล้วแต่ความชอบครับ
วัฏจักรหุ้น กับ Richard Wyckoff
Wyckoff Method ธรรมชาติราคาหุ้น สะสม(ทารก) – ขาขึ้น(วัยรุ่น) – แจกจ่าย(ผู้ใหญ่) – ขาลง (ชรา)
Wyckoff บอกว่า หุ้นที่เป็นขาขึ้นมาแล้วนานๆ แล้ว เกิด Buying Climax แสดงว่า กำลังจะจบรอบแล้ว
มีมือใหม่ถามว่า…ทำไมหุ้นถึงลง (อย่างนี้ต้องไปเรียน) ???
โอกาสที่ SET จะเป็น Final Rally Wyckoff ได้ไหม วิ่งไป 1850 อีกครั้ง โดยการปั่นขึ้นไป
