Arbitrage คือ วิธีการทำกำไรในการซื้อขายสินค้าประเภทเดียวกัน ชนิดเดียวกัน หรือมีความคล้ายคลึงกัน โดยที่มีสถานที่แตกต่างกัน แต่มีความแตกต่างด้านราคาที่แตกต่างกัน เช่น ในตลาด Forex การซื้อขายในโบรกเกอร์ การซื้อขาย น้ำมัน ที่ Exness ในราคา 65 USD ต่อ บาเรล ขณะที่ โบรกเกอร์ IUX market นั้นขายที่ราคา 64 USD ต่อ บาเรล ทำให้ผู้ค้า สามารถทำการซื้อที่โบรกเกอร์ IUX และนำไปขายที่ Exness ได้ การค้าส่วนต่างโดยไม่มีความเสี่ยงนี้เรียกว่า กลยุทธ์ Arbitrage
การทำ Arbitrage แตกต่างจากการเก็งกำไร คือ ซื้อแล้วมีระยะเวลาข้ามาเกี่ยวข้อง แต่ว่าการทำ Arbitrage คือ อาศัยความต่างของราคาแตกต่างกันในพื้นที่ การทำ Arbitrage ไม่ได้เกิดขึ้นในตลาดหุ้นเท่านั้น
Arbitrage ใน Crypto
การทำ Arbitrage เป็นการซื้อขายที่นิยมในตลาด Crypto เนื่องจากเป็นตลาดที่มีความต่างกันสูงในแต่ละ Exchange เพราะว่าบางตลาดไม่มีสภาพคล่อง ทำให้ มีนักเทรดบางกลุ่มที่ทำการใช้ความได้เปรียบนี้ในการซื้อขายในตลาด Crypto นอกจากนี้ยังอาศัยความไม่สมบูรณ์ของข้อมูลจากการที่นักลงทุนรับรู้ข่าวสารไม่ทันกัน เช่น ที่ประเทศเกาหลีอาจจะเป็นเวลากลางคืน ขณะที่สหรัฐเป็นเวลากลางวัน เป็นต้น
ในตลาด Crypto ราคาซื้อขายเหรียญแต่ละ Exchange อาจจะแตกต่างกันมาก เช่น 0.0093 ในอีก Exchange หนึ่ง ขณะที่อื่นแห่งหนึ่ง อาจจะมีราคาเพียง 0.0065 หรือ 0.0064 ซึ่งความแตกต่างนี้อาจจะทำให้เกิดการฉวยโอกาสในการทำ Arbitrage หรือการเก็งกำไรโโยไม่มีความเสี่ยงเกิดขึ้นได้
การทำ Triangular Arbitrage
นอกจากการทำ Arbitrage จะทำการระหว่าง สินค้าตัวเดียวกัน 2 ตลาดแล้ว ในตลาด Forex ยังมีการทำ Arabitrage รูปแบบหนึ่งเรียกว่า การทำ Triangular Arbitrage ซึ่งการทำ Triangular Arbitrage แทนที่จะทำการซื้อขายสินค้าจากสองตลาด แต่เป็นการทำการคานกันซื้อขายสินค้าระหว่าง 3 ตลาด โดยมากจะทำกับค่าเงินในตลาด Forex เพื่อทำการเก็งกำไรส่วนต่าง ของดอกเบี้ยหรือว่า Swap
ตัวอย่างเช่น การเทรดค่าเงิน โดยทำการ Sell EURUSD นั่นคือ
Sell = EUR และ Buy USD จะเห็นว่า Swap เป็นบวก คือ 0.96 USD
และเมื่อทำการ SELL USDZAR หมายความว่า
SELL= USD และ BUY = ZAR
สิ่งที่คุณเห็นคือ เราจะได้ Swap 21.107 หมายความว่าเราได้ Swap 2 ออเดอร์แล้ว
เมื่อเราทำการ BUY EURZAR ก็จะทำให้การคานกันครบวงจร ดังต่อไปนี้
BUY = EUR และ SELL = ZAR
สังเกตุว่า คราวนี้จะเสีย Swap เท่ากับ – 4.32 USD นั่นคือมีผลสรุป Swap เป็นบวก โดยเราจะทำการสรุปการทำ Triangular Arbitrage ฉะนั้น ราคาค่าเงิน กำไรขาดทุนจะไม่เคลื่อนไหวเลย สิ่งที่เปลี่ยนแปลงคือ ได้ Swap บวก โดยสรุปได้ดังนี้
- SELL = EUR (EURUSD) หักล้างกับ BUY = EUR (EURZAR)
- BUY = USD (EURUSD) หักล้างกับ SELL = USD (USDZAR)
- SELL = ZAR (EURZAR) หักล้างกับ BUY = ZAR (USDZAR)
หมายความว่าจะทำให้กำไรขาดทุน Lock ไว้เพราะมันหักล้างกันหมด แต่ว่า สิ่งที่บวกคือ Swap เพราะว่า Swap บวกดังนี้
- + 0.96 (SELL EURUSD)
- + 21.107 (SELL USDZAR)
- – 4.32 (BUY EURZAR)
สรุปแล้ว กำไรขาดทุนจากการถืออเดอร์แบบ Triangular Arbitrage ต่อวัน คือ 17.74 USD ทุกวัน
